FRB veröffentlicht am 06.01.2025 neuen Forschungsartikel zu nichtparametrischen zeitvariablen IV-SVAR-Modellen
Die US-Notenbank Federal Reserve Board (FRB) hat am 6. Januar 2025 einen neuen Forschungsartikel mit dem Titel „Nonparametric Time Varying IV-SVARs: Estimation and Inference“ veröffentlicht. Der Artikel erscheint in der Fachzeitschrift „Econometrica“.
Hintergrund
Strukturelle vektorautoregressive (SVAR) Modelle sind weit verbreitete Werkzeuge zur Untersuchung ökonomischer Beziehungen. Herkömmliche SVAR-Modelle basieren jedoch auf der Annahme, dass die strukturellen Koeffizienten im Zeitverlauf konstant sind. Diese Annahme ist jedoch in vielen wirtschaftlichen Kontexten unwahrscheinlich.
Beitrag des neuen Artikels
Der neue Artikel der FRB schlägt eine neue Methode zur Schätzung und Inferenz nichtparametrischer zeitvariabler IV-SVAR-Modelle vor. Nichtparametrische Modelle ermöglichen es, dass die strukturellen Koeffizienten sich im Zeitverlauf beliebig ändern, ohne dass bestimmte funktionale Formen angenommen werden müssen.
Die vorgeschlagene Methode beruht auf einer Kombination aus Instrumentenvariablen (IV) und Kerndichteschätzung. Die IV-Schätzer werden verwendet, um die strukturellen Schocks zu identifizieren, während die Kerndichteschätzer verwendet werden, um die zeitabhängige Variation der strukturellen Koeffizienten zu fassen.
Vorteile des neuen Ansatzes
Der neue Ansatz bietet mehrere Vorteile gegenüber herkömmlichen SVAR-Modellen:
- Er ermöglicht die Erfassung zeitlicher Änderungen in den strukturellen Beziehungen, ohne dass bestimmte Annahmen über die Art dieser Änderungen getroffen werden müssen.
- Er kann verwendet werden, um die Auswirkungen von Ereignissen wie Rezessionen oder Finanzkrisen auf die strukturellen Beziehungen zu untersuchen.
- Er ist robuster gegenüber Modellierungsfehlern und Fehlern in den identifizierenden Annahmen.
Anwendungen
Der neue Ansatz hat eine breite Palette potenzieller Anwendungen in der Ökonometrie, darunter:
- Untersuchung der Auswirkungen von Geldpolitikmaßnahmen
- Analyse der Transmission von Finanzschocks
- Untersuchung der Wechselwirkungen zwischen Realwirtschaft und Finanzmärkten
- Prognose ökonomischer Variablen
Schlussfolgerung
Der neue Artikel der FRB stellt einen bedeutenden Fortschritt in der SVAR-Modellierung dar. Die vorgeschlagene Methode ermöglicht die Schätzung und Inferenz nichtparametrischer zeitvariabler IV-SVAR-Modelle, die die zeitliche Variation in den strukturellen Beziehungen erfassen können. Dies eröffnet neue Möglichkeiten für die Untersuchung ökonomischer Beziehungen und die Prognose ökonomischer Variablen.
FEDS Paper: Nonparametric Time Varying IV-SVARs: Estimation and Inference
Die KI hat uns die Nachricht überbracht.
Ich habe Google Gemini die folgende Frage gestellt, und hier ist die Antwort.
FRB einen neuen Artikel am 2025-01-06 18:45 mit dem Titel „FEDS Paper: Nonparametric Time Varying IV-SVARs: Estimation and Inference“. Bitte schreiben Sie einen ausführlichen Artikel über diese Nachricht, einschließlich aller relevanten Informationen. Die Antworten sollten auf Deutsch sein.
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